АВГУСТ НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ

На канале Finersia вышла 4-ая передача из цикла АВГУСТ НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ: "Зачем золото инвестору? Что происходит с облигациями? Чем БПИФы лучше акций? "

Ян Арт, Игорь Исаев и я, обсудили:
Мятеж и фондовый рынок России. Конференция SMART LAB в Петербурге. Почему БПИФы лучше портфеля из отдельных акций. Как бороться с волатильностью инвестиционного портфеля. Как девальвация рубля повлияет на акции. Что происходит на облигационном рынке России и на что обратить внимание частному инвестору. Зачем золото в инвестпортфеле. В индекс IMOEX включены ФСК-Россети и Сегежа Групп: что это меняет. Разница в ситуации с американскими и российскими акциями. Лидеры роста и лидеры падения на российском фондовом рынке.

⏰ТАЙМ-КОДЫ:
00:00 — Вступление
00:55 — Мятеж “Вагнера” и фондовый рынок России: план на случай форс-мажора
03:34 — Фондовый рынок России: что дальше?
06:32 — Роль золота в инвестиционном портфеле
08:05 — Девальвация рубля — как скажется на фондовом рынке

( Читать дальше )

Сегодня по приглашению Светланы Никифоровой выступал перед школьниками из регионов, приехавших посмотреть Москву, с лекцией про Инвестиции.

Для меня это был определённый вызов, так как я ещё ни разу не рассказывал такой молодой аудитории. Пришлось подбирать слова и примеры.

Ребята молодцы. Много вопросов задавали в конце.

Спасибо Светлане за предоставленную возможность.

Я уже постил фотографии с конференции и по ним можно было сделать различные выводы :) Если кратко, то было шумно, людно, весело, громко и вкусно… Но думаю, что такое объяснение проливает не столь много света на само мероприятие.




( Читать дальше )

Это тип инвесторов оторван от реальности от слова совсем. Они живут в своей матрице в прямом смысле этого слова и Архитектор определяет их судьбу. Когда жизнь на рынке всем подкидывает сюрприз, они говорят, что это сбой в матрице. Определяю они его по эффекту дежавю. У аклотеров Морфиус, который вручает синюю и красную таблетки, известен под именем Торп. Он когда-то придумал как в карточную игру  «очко» обыгрывать казино. История умалчивает, сколько раз после этого Торпу ломали ноги, и ломали ли, но книжечку «Как накласть на диллера» он всё-таки написал. Есть подозрение, что сделал он это тогда, когда его метод обдиралова, престал работать. 

Воодушевившись идеями игр с вероятностями, аклотеры начали активно копать эту тему и старались прикрутить её не только к азартным играм но и к бирже. В торговле на бирже они видели не акции, облигации, фьючерсы и другую финансовую ересь, а циферки и зависимости между ними. Для них биржа превратилась из вторичного рынка обращения ценных бумаг в игротрон, который со скоростью в миллисекунды выплёвывает тонны цифИрь!

( Читать дальше )

Поговорим о некоторых заблуждениях, которые неопытные инвесторы задают в виде вопросов, и очень часто это делается для провокации, так как очевидный ответ кажется тривиальным с негативной коннотацией. Такой ответ если не совсем ошибочен, то точно слишком однобокий, и далеко не всегда определяющий. Особенно это актуально в текущих условиях на рынке РФ, но на самом деле так работают во всем мире.

✅ Если рынок дёшев, то почему крупные инвесторы его не скупают?
Этот вопрос сам по себе звучит немного странно, так как из доступных и открытых источников, сложно сделать вывод, а что именно делают крупные инвесторы. Обычно, речь идёт о логической связки у человека со статистикой открытых счетов. Например, биржа в своём отчёте указывает, что сейчас большая часть участников торгов — физические лица, а 85% из них имеют счета меньше 100 тысяч. Но такие логические связки, только кажутся правильными. Когда речь идёт о крупных инвесторах, то необходимо понимать, что скорее всего мы говорим о потенциальных мажоритарных акционерах (конечно, если в отношении акций).

( Читать дальше )

В этом посте многим покажется, что я натягиваю сову на глобус, но мне кажется, что философские мысли, которые я напишу дальше имеют место быть, и могут послужить развитию личного отношения к инвестициям, а также работ в части поведенческих финансов.

Когда мы мы говорим об инвестициях и думаем, куда вложить свои деньги, чтобы постараться их приумножить, то редко задумываемся, что по большому счёту мы говорим о вере в наши собственные решения и выводы. При этом мы имеем дело не с некой абсолютной верой, которой от нас зачастую требует религия, а весьма измеримой верой, которая порождена логикой. Но эта логика иногда сильно сбоит, особенно у начинающих инвесторов.

О чём это я?

Давайте посмотрим на ситуацию через вот такие утрированные примеры, чтобы стало более понятно.

Предположим, что у нас есть два актива:

• Первый  — безрисковый актив, который с гарантией принесёт нам 10% годовых.
• Второй  — рискованный, который с вероятностью 80% принесёт 15%, а с вероятностью 20% даст убыток в 5%.

( Читать дальше )

Категория инвесторов — факеры мнят себя умнее всех остальных, а в особенности менеджмента компании. Они с головой погружаются в чтение годовых отчётов, которые старательно готовит совет директоров только для того, чтобы акционеры их не выгнали с работы. А если уж выгнали, то получить заветный золотой парашют и жить на него до пенсии. Вдруг больше не найдётся других лохов взять их на работу и платить хулиарды за перекладывание бумажек.

Особенно пристально факеры изучают раздел, который называется Финансовая отчётность (не путать с финансовая грамотность), где много различных циферек, типа рассказывающий акционерам насколько они стали богаче. К составлению и проверке этого раздела привлекают специальных независимых продавцов воздуха — аудиторов, которые, конечно, тоже берут хулиарды за свой труд, запрашивают у совета директоров вагон документов, их тут же подшивают в папочки и в зависимости от дружбы с менеджментом пишут огромное заключение страниц на 100 ради одной фразы: «по нашему экспертному мнению, представленная отчётность, достоверно и в полной мере отражает деятельность настоящий компании за отчётный год».

( Читать дальше )

Акционер ФБ Август и мой хороший приятель Игорь Исаев, решил протестировать ChatGPT, в качестве инвестиционного советника, чтобы оценить его компетентность в подобного рода вопросах. Ответ приятно удивил. Возможно институт инвестиционных советников придется закрывать, еще толком не начав работу (шутка).

Вопрос заданный Искусственному Интеллекту звучал так: "Способы сохранения сбережений для граждан РФ во время санкций"

( Читать дальше )

Портеры ничего общего не имеют с пивом, хотя сразу признаюсь, что я на 80% отношусь именно к этому классу инвесторов и очень уважаю этот тип легко-алкогольного напитка.

Портеры впитали в своей философии и подходах в инвестировании принципы кучерявого физика еврея — Эйнштейна. Для них всё в инвестициях относительно. Они всё измеряют в относительных величинах — в процентах, съели собаку на этом, и кроме простого и сложного процента, очень любят логарифмические величины и всячески всем доказывают, что те кто не умеют ими пользоваться — просто лохи.

Им почти неважно растёт актив или падает. Их мантра — это доля от портфеля, которые они собираются вложить в тот или иной класс активов или конкретный актив. Они с упёртостью баранов будут покупать падающие золото (нужное подставить), просто потому что оно попадает в их расчёты и должно занимать XX% от портфеля.

Всему виной яйцеголовый нобелевский лауреат с фамилией созвучной оранжевому длинному корнеплоду, который стремился получить указанную премию и прекрасно знал, что в математике её не дают.

( Читать дальше )

Эту книгу порекомендовала мне одна из моих подписчиц, за что её большое спасибо. Прочтение её доставила мне массу удовольствия и отлично поднимала настроение.

Это сатира и прекрасный юмор. Несмотря на то, что главный герой, будучи монахом в католическом монастыре, активно спекулирует на биржи, а подсказки своим спекуляциям находит в требнике, основная мысль книги всё-таки в другом. Автор высмеивает различных популярных коучеров, продающих типа свои знания о том как добиться ОЧЕНЬ БОЛЬШОГО УСПЕХА. То есть таких людей как: Дипак Чопра, Тони Роббинсон, Стивен Кови, Дэйл Карнеги и хотя он не упоминает напрямую, но сюда точно можно отнести популярного в России Роберта Кийосаки. Уверен, что не с проста выбран и антураж — все происходит в монастыре, который в начале еле-еле сводит концы с концами, а после того как Аббат увлекается не священными писаниями, а вышеупомянутыми авторами, дела сначала идут в гору, но заканчиваются весьма закономерно — то есть большим скандалом. Поэтому данную сатиру можно рассматривать не только как колкость в сторону инфоцыган, но и в сторону духовенства.

( Читать дальше )